Search results for "Jensenin alpha"

Pohjois-Amerikka rahastot : case-tutkimus rahastojen suoriutumisesta

2016

Tässä tutkielmassa tutkitaan Yhdysvaltoihin sijoittavien rahastojen suoriutumista aika- välillä 01/2005-01/2016. Aineisto koostuu rahastoista, joita joko hallinnoidaan Yhdys- valloissa tai Pohjoismaissa, ja joiden sijoitukset kohdistuvat Yhdysvaltoihin. Aineisto koostuu 10:n pohjoismaalaisen rahaston ja 16:n amerikkalaisen rahaston kuukausi- tuotoista ja rahastot ovat kasvurahastoja. Tässä työssä asetetaan vastakkain amerikkalaisten salkunhoitajien ja pohjoismaalaisten salkunhoitajien osaaminen. Rahastojen suoriutumista on mitattu Jensenin (1968) alphalla ja kolmen faktorin mallilla (Fama & French, 1993). Rahastojen suoriutuminen on mitattu koko aikavälillä, mutta lisäksi myös kahdella lyhy…